基建投资促进建材行业强劲“回归”

2020-09-04 11:47   来源: 互联网

在基本建设政策的有利影响下,我国建材市场明显升温。8月底,国内水泥市场需求持续改善,大部分企业出货量达到90%,库存降至合理水平,水泥价格保持上升趋势。与此同时,国内商贩的建筑钢材交易量已回升到230000吨的旺季水平,挖掘机、管桩订单等数据也反映了建材行业需求的强劲复苏。专家认为,在9月份,建材行业迎来了传统销售季节,水泥等建材需求将继续回升,市场普遍看好。


受益于基础设施投资


今年以来,为了最大限度地减少新冠肺炎疫情的影响,促进经济持续稳定增长,各地纷纷出台政策,积极推进重大项目的投资和建设。北京、福建、河南、云南、江苏等地已发布2020年重大项目投资计划清单,其中基础设施投资仍是其中的重要组成部分。


江苏省安排了240个重大项目,计划年投资5410亿元,比上年增加80亿元,重点是产业转型、改善民生、保护生态环境、改善基础设施功能、提高应急处置能力。


福建省发改委于2020年发布"福建省重点工程清单通知",列入重点项目1567个,总投资3.84万亿元。其中在建项目1257个,总投资2.97万亿元,年计划投资505亿元,筹建项目310个,总投资8700亿元。


此外,陆续启动了大量重大项目,云南提出实施"双十"重大基础设施项目,总投资约3.6万亿元,其中在建项目10项,新建项目10项,在建项目总投资约1.6万亿元,新项目总投资约2万亿元。


北京的重点项目包括三大领域:基础设施、改善民生和高端产业,涉及300个项目,计划投资约252项。30亿元。此外,今年2月发布的北京市副中心重大项目行动计划,重点集中在基础设施、民生改善、工业和行政办公四个重点领域,推动了197项重大项目,总投资约522项。50亿元。


河南省有980个重点建设项目,总投资3.3万亿元。今年计划完成投资8372亿元,涉及产业转型和发展、创新带动、基础设施、新型城市化、生态环境保护、民生和社会事业六个领域。


为了对冲疫情对经济的短期影响,基础设施在我国经济中的作用是不可或缺的。业内人士普遍认为,随着许多地方大型工程的密集建设,对钢材、水泥、挖掘机等建筑材料和建筑设备的需求大大增加。基础设施投资的增长速度预计在未来几个月稳步回升,全年有望实现两位数的增长。届时,建材行业将更多地受益于基础设施投资。


对建筑材料的需求正在上升


他说:"在基建政策的有利影响下,建筑材料市场的需求已显著回升。中国水泥协会副秘书长陈柏林表示,截至8月中旬,国内水泥市场需求较一个月前略有上升,东北、北方、西北和西南部分地区仍受到雨水和高温天气的影响,下游需求恢复不佳。虽然华东、华南地区也受到了阶段性雨雨天气的影响,但企业交货基本保持在正常水平。此外,数据显示,从8月17日至21日,全国水泥市场价格上涨0。与前一个月相比,上周增长了4%。



 


从其他主要指标来看,5 月份我国水泥磨启动负荷显著增加。62 个大城市的监测数据表明,水泥磨的平均运转率为 71.59%,增长 8.7%,水泥磨的运转率普遍达到去年同期的水平,其中江苏、浙江、广东和广西 5 月上旬的开机率一度接近满负荷。


同时,据数据显示,截至 8 月 7 日,247 家钢厂高炉运行率达 91.41%,全国炼钢厂高炉运行率近三年来保持在较高水平。据中国工程机械工业协会统计,7 月份全国共销售矿山机械产品 19110 台,比上年同期增长 54.8%。


事实上,建筑材料需求的复苏,除了传统的旺季因素外,还伴随着各省(区、市)加快推进大型项目落地。" 例如,雄安新区建设的加快,增加了华北地区对建筑材料的需求,使建筑材料板块从始端到竣工端,如水泥和砾石集料充分受益。根据常住人口 500 万,人均水泥累计消耗量为 20 吨,水泥与砾石的消费量为 1:6,水泥需求量至少为 1 亿吨,砂石需求量为 6 亿吨。


业内人士表示,随着基础设施政策激励和建设季节的到来,国内水泥市场需要继续改善,水泥价格预计下半年略有上涨,随后随着高温和降雨天气的改善,下游需求将进一步上升,价格将继续上涨,对钢材和其他建筑材料的需求也将进一步增加。


行业复苏提振市场信心


作为建材行业的 "主要成员",水泥需求的复苏也提振了市场信心。自今年初以来,水泥板块相关股票一直保持震荡和攀升的格局。截至 8 月底,水泥行业上涨近 27%,比上证指数同期上涨了 17 个百分点。今年迄今,天山股票、祁连山、上峰水泥、宁夏建材等个股上涨了逾 50%。

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除水泥外,相关建材板块也表现出不同程度的良好性能。华龙创鑫基金经理黄洁峰表示,基础设施已成为今年刺激内需、恢复经济的重要手段,必将对建筑材料产生强劲需求。水泥等相关行业因供不应求而涨价,龙头企业的业绩有望进一步改善。


与行业看涨相一致的是,机构投资者也持有大量建筑材料类股票。截至 8 月 18 日,在该行公布了 2020 年上半年业绩的 13 家公司中,有 11 家(即 84.62%) 持有机构持股。其中,微星新舒(72.66%)、上峰水泥(66.02%)、裕信健康(56.82%) 和永高(54.80%) 等公司持有的 A 股占公司流通股的 50% 以上。


国泰君安建材分析师鲍延新团队表示,水泥、玻璃、玻璃纤维已全面进入预期涨价窗口。在下半年建材销售旺季,由于房地产和新旧基础设施项目的叠加,水泥市场的成交量和价格预计将超过预期。


对于建材行业的投资布局,兴业证券就三大类分行业提出了建议:第一类是水泥板块,对积压需求的释放仍持乐观态度,上半年和年中(受雨水影响)因延迟需求而带来的两个节点支持下半年的旺季。" 第二,建材消费板块、龙头企业在资金、担保、品牌、成本等方面的优势更加突出。第三,玻璃纤维板:玻璃,原材料价格较低,领先单位的净利润预计会显著增加;玻璃纤维,行业底部的弹性可以预期。




责任编辑:萤莹香草钟
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